Fincentrum & Forbes Investice roku 2016 má své vítěze!
Co-Founder / CTO
Společnost Fincentrum a. s. posedmé v řadě zveřejnila ve spolupráci s magazínem Forbes výsledky každoroční analýzy tuzemského trhu s podílovými fondy Fincentrum & Forbes Investice roku 2016. Jaký podílový fond vyhodnotila odborná porota jako vítězný? Jaká jsou hlavní hodnotící kritéria? Na to se podíváme v následujícím článku.
Objektivnost a srozumitelnost především
Vyhodnocovací mechanismus je postaven tak, aby byl srozumitelný i pro laickou veřejnost a zároveň tak, aby byl schopný objektivně porovnat dluhopisové fondy napříč celým tuzemským trhem. Aby bylo možné tohoto dosáhnout, je nutné o každém jednotlivém fondu znát několik proměnných. Jakých? Na to se podíváme v následujících řádcích.
Výnos
Základním kritériem pro hodnocení u fondů je čistý roční výnos jednotlivých fondů udávaný v českých korunách. Čistý výnos získáme odečtením všech vstupních a výstupních poplatků od hodnoty ročního výnosu.
Znát jen čistý výnos nám ale k objektivnímu hodnocení nestačí. Při analýze podílových fondů musíme brát v úvahu také rizikovost jednotlivých fondů. Z toho důvodu zavádíme pojem nadvýnos.
Nadvýnos
Pojmem nadvýnos v rámci hodnocení podílových fondů myslíme přidanou hodnotu fondu vůči bezrizikovým investicím na určitém finančním trhu (u nás nejčastěji spořící účty). Díky tomu získáme objektivní ukazatel toho, jak je daná investice s daným rizikem a výnosem výhodná.
Roční volatilita
Poslední proměnná, kterou potřebujeme znát pro objektivní srovnání je tzv. roční volatilita. Ta nám určuje míru kolísání výnosové míry během celého kalendářního roku.
Sharpe Ratio
Když známe čistý výnos, nadvýnos a roční volatilitu hodnotících fondů, můžeme přistoupit k finálnímu výpočtu - výpočtu tzv. Sharpeho poměru (Sharpe Ratio). Sharpeho poměr je číselná konstanta, která svou hodnotou reprezentuje, jaký je výnos na jednotku rizika. Čím vyšší je tato číselná hodnota, tím výnosnější je fond.
Výsledky Investice roku 2016
Výhru v hlavní kategorii a ocenění Investice roku 2016 si s nejlepším výsledkem Sharpeho poměru odnesl progresivní dluhopisový fond Fidelity Funds – Asian High Yield Fund. Akciovým fondem roku 2016 se stal další fond z řady Fidelity Funds - America Fund.
Smíšeným fondem roku 2016 se stal obhájce tohoto ocenění z loňska - J&T Money. V kategorii Progresivní krátkodobý fond letos zazářil Amundi Funds Cash USD.
Ze zástupců konzervativních fondů se v rámci ocenění Investice roku 2016 umístil jen jeden zástupce, a to v kategorii Konzervativní dluhopisový fond - KBC RENTA CZECHRENTA. Ostatní kategorie, zaměřené na konzervativní fondy, se v rámci letošního ročníku nevyhlašovaly. Ani jeden z nominovaných fondů z kategorií Konzervativní krátkodobý fond a Zajištěný fond nedosáhl kladného nadvýnosu. Čili nedosáhl vyššího výnosu než nejlepší zástupci spořících účtů.
Kompletní výsledky Fincentrum & Forbes Investice roku 2016:
|
Kategorie |
Vítězný fond |
Hrubý tříletý výnos |
Nadvýnos |
Nadvýnos / riziko |
|
Konzervativní krátkodobý fond 2016 |
Nevyhlašuje se – žádný fond neměl kladný nadvýnos |
-- |
-- |
-- |
|
Konzervativní dluhopisový fond 2016 |
KBC RENTA CZECHRENTA (ISIN: LU0095279401) |
3,49 % |
0,60 % |
0,38 |
|
Progresivní krátkodobý fond 2016 |
Amundi Funds Cash USD (ISIN: LU0568621618) |
9,30 % |
6,67 % |
0,72 |
|
Progresivní dluhopisový fond 2016 |
FIDELITY FUNDS – ASIAN HIGH YIELD FUND (ISIN: LU0286668453) |
15,40 % |
12,08 % |
1,18 |
|
Akciový fond 2016 |
FIDELITY FUNDS – AMERICA FUND (ISIN: LU0251131958) |
18,48 % |
14,39 % |
0,90 |
|
Zajištěný fond 2016 |
Nevyhlašuje se – žádný fond neměl kladný nadvýnos |
-- |
-- |
-- |
|
Smíšený fond 2016 |
J&T Money (ISIN: CZ0008473808) |
4,70 % |
1,12 % |
1,12 |
|
Investice roku 2016 (hlavní cena) |
FIDELITY FUNDS – ASIAN HIGH YIELD FUND (ISIN: LU0286668453) |
15,40 % |
12,08 % |
1,18 |
Filtry a kategorie
Kategorie
Štítky
Kategorie
Štítky